当前，中国智能手机市场处于低迷状态，而华为手机销售火爆，无疑给手机市场注入了活力和希望。随着市场竞争的加剧，许多品牌面临销售下滑和市场份额下降的困境，但华为通过出色的产品性能和创新设计，成功突围并成为市场者。华为手机的火爆销售不仅给其他品牌带来了激烈竞争的压力，也给整个手机市场带来了积极的影响。
此前据供应链消息，华为 Mate60 Pro 与 Mate60 Pro+ 的出货量已经上调至 2000 万台，相比首批备货量追加了近1700 万台。Mate60 系列帮助华为拿下了九月中国智能手机市场销量第一，Mate60 系列的产能逐渐摆脱爬坡阶段。华为近期也同步上调了 2023 年下半年的预计出货量。
受芯片以及供应链整体影响，华为在 2022 年的全年出货量仅为 3000 万台，2023 预计全年出货量将达到 4000 万台，相比小米、OPPO/vivo 等品牌的全年出货量仍有明显差距，但 600 美元以上的高端手机市场在华为退出之后，实际上主要由苹果接手，2023 上半年苹果占据其中 74% 的市场份额，国产手机厂商冲击高端的努力在市场份额的体现上仍显乏力。
除了华为回归带来的逆势上涨之外，整体智能手机市场仍然维持明显的收缩趋势：据 IDC 八月发布的分析数据，2023 年全球智能手机出货量预计比 2022年 减少 4.7%，降至 11.5 亿部，创10年来的新低。与此同时截止七月上市新机型累计 219 款，同比增长 4.3%，占同期手机上市新机型数量的 92.0%。
①华为新机带来麒麟芯片回归、卫星通信、星闪等技术创新，有望带动整个产业链成长。Mate 60搭载麒麟9000s芯片，下载普遍速度超过500Mbps，与iPhone14 Pro相当，而Mate X3为100Mbps，麒麟回归或代表国内Fab制造能力进一步突破，先进制程工艺覆盖度不断提升的设备公司，国产化空间较大/产品品类持续突破的材料公司，如大硅片、光刻胶、气体、掩膜版等，以及配套EDA和封测公司。华为带动下，卫星通信产业链有望在民用端迎来从0到1成长空间，国内天通终端收发芯片厂商华力创通和北斗芯片厂商电科芯片等；华为手机首次支持星闪有望推动星闪技术大规模应用，华为星闪生态链布局进度以及星闪联盟成员公司情况。
②华为带动产业链关键环节的国产替代，例如射频前端、模拟芯片、高端CIS等。射频前端方面，此前国内Sub 3GHz主集模组L-PAMiD、高端滤波器依然依赖美日供应商，具备L-PAMiD模组生产能力或潜力的厂商卓胜微、唯捷创芯、慧智微等；模拟芯片方面，无线充电功能有望从高端手机逐步下放至更多机型，份额迅速提升的无线充电接收端管理芯片美芯晟、电荷泵充电管理芯片南芯科技，以及手机产业链国产化率提升的圣邦股份、艾为电子和力芯微等；光学方面，华为高端机引领安卓光学升级，华为九游体育网站入口历代高端机主摄CIS供应商都是海外龙头索尼，关注国内厂商思特威、韦尔股份等厂商在高端CIS上的突破，另外国内摄像头模组及镜头厂商此前受损于安卓手机需求疲软及库存调整，华为高端机崛起有望带动复苏，摄像头模组厂商欧菲光、立景创新等，镜头厂商舜宇光学等。
③结构件/充电/被动元件/面板等诸多环节亦将受益于华为手机销量提升。Mate 60及X5销售火爆，后续Nova及P系列新机亦有望延续创新，华为手机销量复苏将带动产业链零部件公司相关业绩增长，例如有线无线快充模组、面板、结构件、3C设备等，华为营收占比高的、单机价值量大的相关公司，包括立讯精密、比亚迪电子、顺络电子等。
1、我们认为华为手机销量的限制在于产能而非需求。历史上2019年华为在中国的巅峰销量为1.4亿台（含荣耀），占到当年中国市场的38%。目前麒麟芯的Mate系列领衔，后续麒麟芯的P、Nova、畅享、星耀等系列亦有望回归或推出，全面覆盖高中低阶机型。中国市场对华为智能手机的需求有望超过1亿部。
6、半导体-设备：（1）精测电子公告：2023年3月5日至2023年10月8日期间，控股子公司上海精测与客户签订了多份销售合同，向客户出售多台半导体前道量检测设备等，合同累计金额达到3.08亿元，上述累计金额包含公司之前已公告披露重大合同金额合计2.89亿元。（2）盛美上海公告：截至2023年9月27日，公司在手订单总金额为68.0亿元（含已签订合同及已中标尚未签订合同金额）。